Dow Jones Industrial Average Tergelincir di Bawah 49 Ribu Jelang Panggilan Suku Bunga Terakhir Ketua The Fed Powell
- Futures DJIA diperdagangkan mendekati 48,8 Ribu pada saat berita ini ditulis, turun di bawah 49 Ribu seiring menurunnya selera risiko menjelang keputusan Federal Reserve.
- Pesanan Barang Tahan Lama Maret yang lebih kuat dari prakiraan memperumit gambaran inflasi saat harga Minyak melanjutkan kenaikan akibat ketegangan AS-Iran.
- Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga stabil di 3,75% pada pertemuan yang kemungkinan menjadi yang terakhir bagi Jerome Powell sebagai Ketua The Fed.
- Kevin Warsh lolos dari Komite Perbankan Senat, dengan nominasi Ketua The Fed-nya menuju pemungutan suara penuh di Senat.
Futures Dow Jones Industrial Average (DJIA) bergerak turun sepanjang sesi Rabu, diperdagangkan mendekati 48,8 Ribu pada saat berita ini ditulis setelah menolak level di atas 49,3 Ribu pada hari sebelumnya. S&P 500 bergerak mendatar bersama Nasdaq Composite, dengan para pedagang menahan diri menjelang keputusan Federal Reserve (The Fed) yang akan diumumkan kemudian dalam sesi dan serangkaian laporan pendapatan mega-cap teknologi yang akan dirilis setelah bel penutupan.
Pesanan Barang Tahan Lama yang mengungguli perkiraan menjaga pengawasan inflasi tetap hidup
Pesanan Barang Tahan Lama bulan Maret naik 0,8% MoM, melampaui konsensus 0,5% dan berbalik tajam dari kontraksi 1,2% bulan sebelumnya. Bacaan inti, Pesanan Barang Modal Nonpertahanan kecuali Pesawat Terbang, melonjak 3,3% MoM dibandingkan ekspektasi 0,6%, menunjukkan investasi bisnis yang kuat memasuki kuartal kedua. Permintaan capex yang kaku memperkuat pandangan bahwa aktivitas tidak runtuh meskipun biaya input meningkat, yang menjaga risiko inflasi tetap hidup seiring harga Minyak yang terus naik. Pesanan terkait pertahanan juga terus tinggi, dengan pengadaan militer yang meningkat terkait situasi Selat Hormuz yang sedang berlangsung memasok seri utama.
Rally Minyak menambah tekanan pada aset berisiko
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS melanjutkan rallynya untuk sesi lain setelah laporan bahwa Gedung Putih telah menginstruksikan pejabat untuk mempersiapkan blokade AS yang diperpanjang terhadap pelabuhan Iran. WTI naik sekitar 5% untuk diperdagangkan di atas $105 per barel pada saat berita ini ditulis, sementara Brent melewati $117. Harga Minyak yang lebih tinggi langsung mempengaruhi inflasi barang dan sentimen konsumen, meninggalkan The Fed dengan lapisan stagflasi yang coba dihindari oleh para pembuat kebijakan sejak awal tahun.
Pertemuan terakhir Powell menjadi sorotan
Pertemuan FOMC April berakhir pada pukul 18:00 GMT, dengan konferensi pers mengikuti pada pukul 18:30 GMT. Pasar sudah sepenuhnya mematok suku bunga stabil di 3,75%, sehingga fokus sepenuhnya akan tertuju pada bahasa pernyataan kebijakan dan nada Powell terkait risiko inflasi yang terkait dengan harga Minyak dan latar belakang Timur Tengah yang lebih luas. Ini secara luas diperkirakan menjadi keputusan suku bunga terakhir Powell sebagai Ketua The Fed, dengan masa jabatannya berakhir pada Mei. Setiap isyarat mengenai dampak kumulatif biaya energi yang lebih tinggi pada jalur inflasi dapat menggerakkan ujung depan kurva suku bunga.
Nominasi Warsh menuju pemungutan suara penuh di Senat
Kevin Warsh, pilihan Presiden Trump untuk menggantikan Powell, lolos dari Komite Perbankan Senat dan nominasi kini bergerak ke lantai Senat penuh. Pemungutan suara harus menunggu, karena Senat sedang dalam masa reses hingga setelah 4 Mei. Warsh, mantan Gubernur The Fed, secara historis condong hawkish terhadap inflasi, dan para trader suku bunga akan mengamati dengan cermat setiap sinyal mengenai sikap kebijakan pilihannya menjelang transisi.
Pendapatan teknologi mega-cap menutup hari
Empat dari nama-nama yang disebut Magnificent Seven melaporkan setelah bel penutupan: Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META) dan Microsoft (MSFT). Dengan laporan pendapatan dan pertumbuhan pengguna OpenAI yang masih segar, para pedagang mencari panduan ke depan yang membenarkan belanja modal yang telah dilakukan nama-nama ini untuk infrastruktur kecerdasan buatan (AI). Data yang lebih baik dari prakiraan dari Seagate (STX) dan NXP Semiconductors (NXPI) pada hari Selasa, keduanya melonjak setelah memberikan panduan positif, menetapkan nada yang lebih konstruktif untuk nama-nama terkait chip menjelang penutupan.
Grafik 15-menit Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.