Kontrak Berjangka Dow Jones Industrial Average Pulih dari Penjualan Hormuz di Tengah Gencatan Senjata
- Dow Futures naik sekitar 0,7% pada hari Rabu setelah Presiden Donald Trump memperpanjang gencatan senjata AS dengan Iran.
- Nasdaq Composite mencetak rekor tertinggi intraday baru, naik 1,3% saat saham teknologi mega-cap memimpin rally.
- Minyak mentah Brent menembus di atas $100 per barel setelah angkatan laut Iran menyita dua kapal kontainer di Selat Hormuz.
- Boeing dan GE Vernova mencatatkan pendapatan yang luar biasa, memperkuat musim Kuartal I yang telah melihat lebih dari 80% pelapor S&P 500 melampaui ekspektasi.
Futures DJIA berbalik naik selama sesi AS hari Rabu, dengan kontrak pulih dari terendah semalam di bawah 49.100 untuk diperdagangkan kembali di dekat 49.500 seiring membaiknya selera risiko. Pemantulan ini terjadi setelah Trump memperpanjang gencatan senjata dengan Iran menyusul permintaan dari Marsekal Lapangan Pakistan Asim Munir dan Perdana Menteri Shehbaz Sharif, dengan presiden mengutip pemerintah Teheran yang "sangat terpecah". Langkah ini secara efektif membeli lebih banyak waktu untuk penyelesaian yang dinegosiasikan, meskipun Gedung Putih mempertahankan blokade Iran. Futures Dow sempat terjual habis pada Selasa sore dan memasuki jam perdagangan Eropa Rabu, dengan kontrak kehilangan sekitar 750 poin dari puncak Selasa di atas 49.800 sebelum menemukan pembeli.
Minyak kembali naik di atas $100 seiring ketegangan di Hormuz berlanjut
Meski perpanjangan gencatan senjata sudah berlaku, angkatan laut Iran menyita dua kapal kontainer di Selat Hormuz pada hari Rabu, mengingatkan bahwa titik panas di titik tersumbat minyak terpenting di dunia ini jauh dari terselesaikan. Futures minyak mentah Brent naik lebih dari 2% ke sekitar $101 per barel, sementara futures West Texas Intermediate (WTI) AS naik 2% ke dekat $92. Minyak menjadi penerima manfaat paling jelas dari ketegangan AS-Iran, dan berita Hormuz membatasi permintaan untuk saham-saham transportasi berat di DJIA. Pasar ekuitas sebagian besar mengabaikan gangguan pengiriman ini, dengan CEO WEBs Investments Ben Fulton mencatat bahwa para investor semakin siap untuk menempatkan cerita Timur Tengah ke belakang.
Pendapatan yang melampaui ekspektasi menopang pasar
Siklus pelaporan Kuartal I terus memberikan hasil yang melebihi ekspektasi, menyediakan dasar fundamental bagi indeks. Saham Boeing (BA) melonjak 5% setelah pembuat pesawat melaporkan kerugian kuartal pertama yang lebih kecil dari perkiraan, meredakan kekhawatiran tentang trajektori pembakaran kasnya. GE Vernova (GEV) melonjak 12% setelah pendapatan Kuartal I melampaui konsensus, karena permintaan pembangkit listrik terkait pembangunan pusat data AI terus mengejutkan ke sisi positif. Data FactSet menunjukkan lebih dari 80% perusahaan S&P 500 yang melaporkan sejauh ini telah melampaui ekspektasi, tingkat keberhasilan yang memperkuat kasus bullish Fulton untuk ekuitas AS dibandingkan dengan rekan internasional.
Nasdaq mencetak rekor saat sektor teknologi memimpin pasar
Nasdaq Composite mencetak rekor tertinggi intraday baru selama sesi Rabu sebelum ditutup naik 1,3%, dengan S&P 500 menambah 0,8% dan menghapus seluruh penurunan terkait Iran. Aksi harga futures DJIA mengikuti pasar yang lebih luas tetapi dengan antusiasme yang lebih rendah, karena bobot indeks yang lebih berat pada sektor industri dan keuangan membuatnya tertinggal dari tolok ukur yang didominasi teknologi. Dengan Boeing dan GE Vernova melakukan sebagian besar pekerjaan berat, narasi pendapatan Dow tampaknya akan berlanjut hingga pra-pasar Kamis.
Kalender beralih ke klaim pengangguran dan PMI
Perhatian beralih ke rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal pada Kamis pukul 12:30 GMT, dengan konsensus di 212 Ribu dibandingkan 207 Ribu sebelumnya, kenaikan moderat yang masih akan menjaga pasar tenaga kerja dalam kondisi yang jinak. Pada pukul 13:45 GMT, pembacaan awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global untuk April akan dirilis, dengan sektor Manufaktur diperkirakan di 52,5 dibandingkan 52,3 sebelumnya dan Jasa di 50,0 dibandingkan 49,8. Rilis sentimen dan ekspektasi inflasi University of Michigan (UoM) pada Jumat pukul 14:00 GMT menutup pekan, dengan ekspektasi inflasi 1 tahun dipatok di 4,8%, level yang terus mempersulit jalur penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed). Untuk futures Dow, pertanyaannya adalah apakah permintaan yang didorong oleh pendapatan dapat bertahan melalui jadwal data yang berpotensi menggoyahkan sentimen risiko.
Grafik 5 menit Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.