Kontrak Berjangka Dow Jones Industrial Average datar, Minyak melonjak 5% karena eskalasi Iran

• Futures Dow Jones Industrial Average pada hari Senin berakhir hampir tidak berubah dari penutupan hari Jumat meskipun terjadi eskalasi tajam ketegangan AS-Iran selama akhir pekan.
• Presiden Trump mengonfirmasi bahwa AS telah menembak dan menyita kapal kargo berbendera Iran di Teluk Oman, sementara Iran meninggalkan pembicaraan damai yang dimediasi AS di Pakistan.
• Minyak mentah West Texas Intermediate melonjak 5% di atas $88 per barel karena lalu lintas pengiriman di Selat Hormuz tetap dibatasi dan gencatan senjata mendekati masa berakhir.
• Minyak, bukan ekuitas, yang mencerminkan perkembangan akhir pekan, dengan indeks blue-chip mempertahankan posisinya meskipun daftar risiko jangka pendek semakin panjang.

Kontrak berjangka Dow Jones Industrial Average (DJIA) membuka lebih rendah pada pembukaan kembali hari Minggu menuju area 49.100 tetapi bergerak naik secara stabil sepanjang sesi AS untuk akhirnya hanya sedikit di bawah level penutupan Jumat di sekitar 49.400. Indeks acuan tersebut berakhir secara efektif datar pada hari itu, dengan S&P 500 turun 0,4% dan Nasdaq Composite turun 0,5%. Mengingat skala perkembangan akhir pekan, sebuah tanker yang dibajak di Teluk Oman, perundingan damai yang gagal, dan gencatan senjata yang akan berakhir minggu ini, penolakan untuk mengurangi premi risiko yang berarti sangat mencolok.

Akhir pekan yang memburuk, hampir tanpa reaksi

Latar belakang memburuk di beberapa front sekaligus. Trump pada hari Minggu mengatakan AS telah menembak dan menyita kapal kargo berbendera Iran di Teluk Oman, dengan alasan sanksi Departemen Keuangan AS sebelumnya atas "aktivitas ilegal". Iran kemudian menolak putaran lain perundingan yang dimediasi AS di Pakistan, dan Trump mengancam akan menghancurkan pembangkit listrik dan jembatan Iran jika Teheran tidak mencapai kesepakatan sebelum gencatan senjata saat ini berakhir akhir minggu ini. Namun kontrak berjangka DJIA dibuka sekitar tiga perempat persen lebih rendah dan menghabiskan sesi dengan mengembalikan hampir seluruh gap tersebut, menutup di sekitar posisi Jumat. Untuk sebuah indeks yang jatuh tajam beberapa minggu lalu hanya karena provokasi yang lebih kecil, stabilitas ini sulit dijelaskan hanya oleh geopolitik.

Minyak yang merefleksikan harga

Jika ekuitas tidak bergerak, minyak yang melakukannya. WTI melonjak 5% di atas $88 per barel, dengan Brent naik dalam jumlah serupa di atas $94. Kenaikan ini mengikuti konfirmasi bahwa lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz kembali dibatasi pada hari Sabtu, dengan media negara Iran berargumen bahwa AS "tidak memenuhi kewajibannya" setelah Iran sempat menyatakan chokepoint tersebut dibuka kembali menyusul gencatan senjata Iran-Lebanon. Trump menegaskan kembali bahwa blokade angkatan laut AS di selat tersebut akan tetap berlaku sampai Iran menerima syarat Washington. Para trader minyak, yang langsung terpapar risiko pasokan fisik, bergerak lebih dulu dan bergerak kuat.

Prediksi "cermin spion" terus bertahan

"Perang dengan Iran kini sudah menjadi masa lalu bagi pasar," kata David Wagner, kepala ekuitas dan manajer portofolio di Aptus Capital Advisors, kepada CNBC. Keyakinan ini mencolok mengingat campuran berita yang ada. Wall Street baru saja melewati pekan di mana S&P 500 naik 4,5% dan Nasdaq Composite melonjak sekitar 7%, dengan Nasdaq mencatat sesi kemenangan beruntun ke-13 pada hari Jumat, menyamai rekor terakhir yang terjadi pada 1992. Para trader yang membeli setiap penurunan selama beberapa minggu terakhir telah mendapatkan imbal hasil, dan pola ini kembali terlihat jelas pada hari Senin.

Perangkat lunak memimpin, tawaran defensif absen

Di dalam pasar, sektor perangkat lunak menjadi faktor utama di sisi beli, dengan iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) terakhir naik 0,6%. Yang mencolok hilang adalah rotasi signifikan ke sektor defensif pada hari yang menampilkan kapal asing yang disita, putusnya putaran perundingan damai, dan ancaman Presiden untuk menyerang infrastruktur nasional. Dengan tidak adanya data ekonomi AS tingkat utama pada agenda hari ini, arah pada hari Selasa kemungkinan akan ditentukan oleh berita tambahan terkait AS-Iran, perubahan sikap terhadap gencatan senjata, dan apakah harga minyak bertahan di atas level $88 selama sesi malam.

Grafik 15 menit Dow Jones