Emas Turun saat Dolar AS dan Imbal Hasil Naik di Tengah Kekhawatiran Inflasi yang Dipicu Minyak
- Emas turun 0,37% ke $5.170 saat DXY naik ke 99,22.
- WTI melonjak hampir 5% ke $87,36 di tengah gangguan di Selat Hormuz.
- Prakiraan pelonggaran The Fed dipangkas menjadi 30 bp saat imbal hasil bertenor 10 tahun AS melonjak ke 4,21%.
Harga Emas (XAU/USD) sedikit menurun pada hari Rabu di tengah penguatan Dolar AS (USD) yang luas setelah rilis data inflasi AS, yang mempertahankan status quo. Permusuhan antara AS, Israel, dan Iran dilanjutkan selama dua belas hari berturut-turut, memperkuat spekulasi harga Minyak lebih tinggi, memicu kekhawatiran inflasi. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $5.170, turun 0,37%.
XAU/USD Tertekan di Tengah Ketegangan Geopolitik, Harga Energi yang Lebih Tinggi
Geopolitik adalah penggerak utama harga Minyak, yang telah meningkat tajam. Dolar AS tetap berkorelasi dengan harga Minyak dalam jangka pendek, saat negara-negara berusaha membeli Greenback untuk membayar harga bensin yang tinggi. Pada saat berita ini ditulis, WTI diperdagangkan naik 4,76% di $87,36.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja dolar terhadap sekumpulan enam mata uang, naik 0,32% ke 99,22, menjadi hambatan bagi harga Emas.
Emas, yang biasanya menguat di tengah ketidakpastian geopolitik dan inflasi, berada di bawah tekanan dari imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang tinggi. Rilis laporan inflasi terbaru di Amerika Serikat bersifat jinak, tetapi perang di Timur Tengah dan lonjakan harga bensin memaksa para pedagang untuk menentang prospek pemotongan suku bunga Federal Reserve.
Pasar uang telah memprakirakan pelonggaran 30 basis poin menjelang akhir tahun, menurut data Prime Market Terminal.
Sebelumnya, inflasi konsumen di AS tetap secara umum tidak berubah. Indeks Harga Konsumen (IHK) sesuai dengan estimasi dan angka Januari di 2,4% YoY pada bulan Februari. IHK inti naik 2,5%, seperti yang diprakirakan, untuk periode yang sama.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS meningkat karena para investor tampaknya khawatir terhadap harga bensin yang tinggi. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak lebih dari 6 basis poin ke 4,218%.
Untuk meredakan harga Minyak Mentah yang tinggi, International Energy Agency (IEA) setuju untuk merilis lebih dari 400 juta barel untuk meredakan tekanan harga yang dipicu oleh penutupan Selat Hormuz.
Namun, Iran mengatakan bahwa dunia harus siap untuk menghadapi harga Minyak mencapai $200 per barel, karena terus menyerang kapal-kapal yang berlayar melalui Selat Hormuz.
Prospek Teknis XAU/USD: Emas akan Tetap Terikat-Dalam-Kisaran dengan Kecenderungan Naik
Harga Emas terus konsolidasi, bertujuan untuk naik secara stabil tetapi gagal menembus tertinggi siklus terbaru di $5.419 yang terlihat pada 2 Maret. Namun, momentum bersifat bullish, seperti yang ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI), yang tetap di atas level netral 50 sambil konsolidasi di dekatnya.
Namun, untuk kelanjutan bullish, Bullion harus menembus level tertinggi 10 Maret di $5.238. Setelah ditembus, ini membuka jalan untuk menguji $5.300, diikuti oleh $5.350 dan puncak 2 Maret. Jika level-level tersebut berhasil dilewati, resistance berikutnya akan berada di $5.419.
Sebaliknya, penurunan Emas di bawah $5.100 membuka jalan untuk menantang level permintaan utama, termasuk level terendah harian 9 Maret di $5.014, diikuti oleh Simple Moving Average (SMA) 50-hari di $4.896.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.