Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat saat Meredanya Kecemasan AI dan The Fed
- Kontrak Berjangka Dow Jones mencatatkan kenaikan marginal pada hari Jumat.
- Wall Street kemungkinan akan dibuka dengan kenaikan moderat seiring meredanya kekhawatiran terhadap suku bunga dan AI.
- Sentimen risk-off yang ringan terlihat di Asia dan Eropa membatasi selera investor terhadap ekuitas.
Kontrak berjangka Indeks Dow Jones menunjukkan kenaikan marginal selama sesi pagi Eropa pada hari Jumat, memperbaiki sebagian dari pembalikan pada hari Kamis. Kekhawatiran investor tentang valuasi perusahaan sektor AI dan dampak dari pesan hawkish dari Federal Reserve tampaknya telah mereda, meskipun sentimen pasar tetap suram di Eropa dan Asia, menjaga selera terhadap saham tetap terbatas.
Indeks utama Wall Street diprakirakan akan dibuka dengan kenaikan moderat pada hari Jumat. Indeks Dow Jones naik kurang dari 0,1% pada saat berita ini ditulis, diperdagangkan tepat di atas 47.700, sementara kontrak berjangka S&P naik 0,7% mencapai level di atas 6.900, dengan Nasdaq menunjukkan kinerja terkuat, dengan kenaikan 1,20% menjadi 26.194.
Ekuitas AS turun pada hari Kamis, saat Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, mengguncang pasar, mempertanyakan kemungkinan penurunan suku bunga ketiga yang diprakirakan luas pada bulan Desember. Powell menyoroti pandangan yang berbeda dalam komite di tengah proyeksi yang bertentangan tentang ketenagakerjaan dan inflasi dan memperingatkan bahwa pengurangan lebih lanjut adalah "jauh dari kesimpulan yang pasti.
Saham teknologi memimpin pelemahan pada hari Senin, dengan saham Meta dan Microsoft turun masing-masing 11,3% dan 2,9%, setelah melaporkan belanja modal yang lebih besar. Berita ini menghidupkan kembali kekhawatiran investor terhadap valuasi berlebihan perusahaan AI, yang, ditambah dengan harapan yang menyusut akan biaya pinjaman yang lebih rendah, merusak kepercayaan di sektor teknologi.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.